Luis Lara, gerente del Banco Industrial y representante del sector financiero en la Junta Monetaria, prevé estabilidad en las tasas de interés y un buen desempeño de la economía en 2012.
HERNÁN GUERRAINDUSTRIA Y NEGOCIOS
–Luis Lara, gerente del Banco Industrial
¿Cómo se comporta la demanda de créditos y la liquidez de la banca en este inicio de año?
Los bancos tienen suficiente liquidez y vemos mucha demanda de créditos debido a que el sector empresarial está motivado. Hay inversiones importantes, especialmente en dos áreas: Una de ellas es la generación de energía eléctrica pues las tres distribuidoras –Deorsa, Deocsa y Empresa Eléctrica de Guatemala- sacaron a licitación la compra de 800 Megavatios y hay muchas empresas interesadas. En algunos casos se trata de compañías que ya tienen sus plantas y buscan asegurar el precio. Hay otras que, en caso salgan favorecidas en la licitación, invertirían. Vemos mucha oferta de energía de fuentes renovables. Entonces, creería que pueden venir proyectos por ese lado por alrededor de unos US$1,000 millones. Otra área que vemos con bastante crecimiento es el de minería. Este sector creció en el tercer trimestre del año pasado alrededor de un 34 por ciento y, aunque todavía representa muy poco en el Producto Interno Bruto (PIB), si el Gobierno da certeza, también pueden venir inversiones relevantes. Ahí sí se habla de miles de millones de dólares. Es un campo que deberíamos aprovechar. En cuanto al crédito, al inicio del año pasado había empezado un poco lento pero se cerró con un crecimiento de 14.1 por ciento. Esperaríamos que este año cerremos por encima de ese nivel.
¿La demanda de créditos proviene de empresas nacionales establecidas en el país o de nuevas compañías?
Hay de todo, tanto de nacionales como de extranjeras, pero hay ciertas áreas con más actividad y una de ellas es el sector energético. La otra proviene del sector exportador. Y es que los precios de los “comodities” están en niveles altos: El café se cotiza arriba de los US$200, el azúcar supera los US$20, igual la palma africana y el hule. Entonces, del lado exportador hay mucho dinamismo. Muchas empresas están ampliando cultivos y otras trabajan en su integración. Por ejemplo, los ingenios buscan generar mayor electricidad a partir de fuentes renovables, más baratas; buscan métodos más eficientes, ya no se limitan al búnker sino al carbón o a fuentes hídricas.
¿Según sus perspectivas, tendremos un año con dinamismo en el crédito al sector privado?
Así es. Guatemala es un país con una baja bancarización y podríamos crecer a niveles de dos dígitos en los próximos diez años. Realmente el panorama se ve muy bien. También vemos a un Gobierno que está dialogando con el sector privado; eso es importante. Recordemos que el Estado sólo contribuye con un siete por ciento del PIB y todo lo demás es del sector privado. Eso quiere decir que si tenemos un sector empresarial motivado, los años que vienen serán muy positivos.
¿Y las tasas de interés se mantendrían estables en niveles muy competitivos como se han comportado en el último año?
No creo que vayamos a tener tasas al alza. Hay estabilidad tanto en quetzales como en dólares. Eso es bueno porque permite que haya comodidad en los inversionistas y no sientan que posteriormente se les va a encarecer el crédito.
El sector de construcción ha sido de los menos dinámicos. ¿Se prevé recuperación?
Tal vez ésta es una rama de la actividad económica que se mantiene un poco lenta. Es pilar en la generación de empleo ya que no sólo le da trabajo de manera directa a mucha gente sino que también indirectamente genera fuentes de ingresos para una gran masa de la población, principalmente en aquellas personas que se dedican a servir alimentos. La buena noticia es que ya creció un 2.6 por ciento el año pasado pero el Gobierno debería motivar para que haya más inversión en ese sector y que se regrese a los crecimientos que teníamos antes de la crisis de 2008.
¿En qué nivel se ubican las tasas de interés para préstamos empresariales? ¿Puede haber variaciones en el transcurso del año?
Cuando se habla de tasas activas (para préstamos) es importante separar el destino porque, por ejemplo, la tasa promedio está ligeramente arriba del 13 por ciento, sin embargo no nos dice nada pues ese promedio está influenciado por los créditos de consumo. Para este rubro vemos tasas de interés de 40 y hasta 80 por ciento. Entonces engaña cuando uno habla de tasa activa promedio. Al separarla deberíamos de hablar de la tasa empresarial en montos mayores a Q5 millones. Para este tipo de préstamos la tasa de interés está apenas arriba del ocho por ciento, en promedio; hace dos años estaba en 9.5 por ciento. Una tasa de ocho por ciento en quetzales es muy competitiva. En dólares está entre el seis y siete por ciento anual.
El Banco de Guatemala ha pronosticado un crecimiento económico de entre 2.9 y 3.2 por ciento. ¿Comparte esas proyecciones?
Creo que la economía va a crecer más de un 3.2 por ciento. El banco central, en su política monetaria, puso un rango de 2.9 a 3.2 por ciento pero yo creo que terminaremos el año arriba de esa cifra. En el tercer trimestre de 2011 el crecimiento del PIB fue de 4.3 por ciento y no veo por qué vaya a decaer tanto en 2012. Estimo un crecimiento de un 3.5 por ciento para arriba. Y la demanda de créditos se comporta de acuerdo a esa percepción.
¿A caso la crisis europea no castigará la economía local?
No creo. Somos un país dependiente del mercado de Estados Unidos, a donde se va el 42 por ciento de nuestras exportaciones. A Europa se exporta muy poco. Y Estados Unidos ha empezado a reactivar su economía, ha disminuido el desempleo y ha aumentado el consumo, lo que quiere decir que está saliendo de la crisis. La banca nacional está muy bien, la crisis anterior la pasó sin mayores problemas debido a que ha constituido reservas que están muy por encima de la cartera vencida. Tenemos un sistema muy reservado y bien capitalizado; ha triplicado sus activos en los últimos cinco años, las utilidades del sistema también son buenas; entonces eso le da mucha certeza a los agentes económicos pues significa que los bancos estarán siempre a su lado.
“No creo que vayamos a tener tasas al alza. Hay estabilidad tanto en quetzales como en dólares”.
“Estimo un crecimiento de un 3.5 por ciento para arriba. Y la demanda de créditos se comporta de acuerdo a esa percepción”.